פסטיבל טאלו מתקיים מדי שנה בעיירה טאלו, באמצע חודש מרץ (לוח השנה הבהוטני מסונכרן לפי הירח, והתאריכים הלועזיים של הפסטיבל משתנים מדי שנה). הפסטיבל נחגג על כר הדשא, ליד המנזר המקומי, שנמצא בגובה 2800 מטר, גבוה מעל עמק פונקה.

המרחק בין פונאקה לטאלו הוא רק כ-20 ק”מ, אך רוב הדרך העולה צרה, מפותלת ומחייבת נסיעה איטית (כשעה נסיעה מפונאקה). העליה לכפר היא הזדמנות למבט פנורמי על העמק, ההרים, הטרסות והחלקות האורגניות, והכפרים הקטנים שמשובצים באיזור.

מנזר טאלו נבנה במאה ה-18; במאה ה-19 הוא שופץ והתווספו אליו חפצי ערך רוחניים שהובאו מטיבט. הפסטיבל, שהחל להתקיים בו לפני כמאתיים שנה, משלב ריקודים מקודשים, ליצנים בהוטנים (אסטרה), ולהקות עממיות מקומיות. 

האירוע מושך אליו את כל אנשי הכפרים הסמוכים, כמו גם נכבדים ואורחים מפונקה וטימפו. כל הפסקת צהרים היא הזדמנות לפיקניק משפחות המוני, שמתקיים ליד רחבת הפסטיבל והמנזר.